Z6尊龙凯时官网登录Z6尊龙凯时官网登录极致行情下,行业板块轮动加快,三季度以来,煤炭、地产、非银金融表现相对突出,上半年表现较好的AI板块继续回调。
公募基金业绩分化明显,债券型基金指数暂时领先,QDII型基金指数表现次之,主动权益类基金业绩表现相对乏力。
“含AI”基金9月份继续回调,而重仓煤炭、证券、医药等主题的基金强势回血,多只基金单月涨幅超5%。
全年来看,布局AI主题基金虽回吐不少收益 ,但年内表现依然领先,重仓港股的基金业绩排名垫后,公募基金业绩首尾相差100个百分点。
债券基金方面,8月下旬以来,在各类基金中兼顾正向收益及相对较高稳定性的债券基金,整体出现了较为明显的调整,近八成债券基金9月未能实现盈利。
受益于海外市场的良好表现,QDII基金涨幅不俗,多只跟踪信息技术、医疗保健等板块的纳斯达克100指数产品年内涨幅超30%。
今年以来,A股结构性行情演绎,上半年,人工智能、中特估等轮番上涨。三季度以来,煤炭、地产、非银金融等板块表现相对突出。
以申万一级行业来看,上半年表现较好的AI题材相关的通信、传媒和计算机涨幅领先,今年以来累计涨幅分别为34.6%、20.5%和12.6%;此外,石油石化、家用电器、机械设备、非银金融等板块表现也相对优异,年内涨幅均超6%。申万商贸零售行业表现最差,年内下跌24%,美容护理、电气设备、社会服务、农林牧渔等多个板块年内跌幅均超10%。公募基金扎堆的新能源、消费表现持续低迷。
市场行情分化,跟踪部分板块相关指数的指数型基金同样分化。全年来看,表现居前的仍是跟踪游戏动漫主题的基金,如华泰柏瑞中证动漫游戏ET、华夏中证动漫游戏ETF、国泰中证动漫游戏ETF,今年以来累计回报均超40%。
不过,随着三季度以来煤炭、地产、非银金融等顺周期板块的走强,相关指数基金业绩纷纷回血,如汇安上证证券ETF、富国中证煤炭A、国联中证煤炭A、东财中证证券公司30ETF、汇添富中证能源ETF等10多只相关主题基金9月回报超8%;此外,多只创新药指数基金仅9月涨超5%。
整体来看,指数型基金表现整体好于主动型基金。Wind数据显示,股票指数型基金年内平均收益率为-3.8%,亏损明显小于偏股混合型基金指数同期表现。
在过去两三年的结构性行情中,医药、消费、科技、新能源等领域成为公募基金布局的主要方向,相关主题基金也获得了较好的收益;今年以来表现较好的板块,此前公募主动权益基金布局并不多,这也是被动型产品整体表现相对更好的原因之一。
随着下半年市场风格的切换,“含AI量”基金不断回吐此前浮盈,周思越管理的东方区域发展接棒冠军宝座。从今年以来的业绩表现来看,截至9月28日,东方区域发展以55%的收益率继续位居全市场产品第一名。
2023年二季报显示,东方区域发展混合前十大重仓股“大换血”,把一季度重仓的计算机行业换成了酒类公司。二季度末,东方区域发展混合前十大重仓股分别为山西汾酒、泸州老窖、洋河股份、青岛啤酒、贵州茅台等清一色的酒类公司。此前,该基金从2022年四季度末将前十大重仓股由从房地产调整至科技板块。不难发现,该基金不断地行业轮动并踩准节奏,使基金净值在今年脱颖而出。
尽管“含AI量”基金不断回调,但不少基金仍保持领先地位。全市场排名第二和第三分别为刘元海管理的东吴移动互联、东吴新趋势价值线,今年以来回报率分别为47.5%、44.4%,这两只基金净值主要受益于科技板块细分领域的上涨。此外,主动权益基金中,广发电子信息传媒产业精选A、泰信行业精选A涨幅近30%。
有人欢喜有人愁,也有一批没有把握住行情的基金年内遭遇亏损。 前三季度亏损幅度最大的主动权益基金是2018年成立的一只灵活配置型基金,今年以来收益为-40%。与冠军基金相比,两者相差了近100%。
该基金重仓股主要集中在光伏、储能等方向,二季度末的重仓股包括派能科技、禾望电气、禾迈股份、阳光电源、固德威等企业。而今年以来新能源赛道表现乏力,该基金净值受损在所难免。
主动权益基金方面z6尊龙凯时,近两成基金年内实现正收益,四成基金产品年内跌幅超10%。其中,跌幅超20%的基金产品数量有300多只,亏损基金数量较此前明显增加,跌幅居前的基金多为重仓新能源等板块。
近期,在稳增长、提振信心政策密集出台,触底反弹等背景下,股债跷跷板效应再现,债市出现明显调整。截至最新数据,中证全债指数9月下跌近0.39%,有纯债基金甚至单日下跌1%。
Wind数据显示,逾3000只债券基金中,有700余只于9月份实现盈利,近八成债券基金9月亏损,格林泓利A、金鹰元丰A、湘财鑫利纯债A、银华可转债等7只债基单月跌超2%。
不过从全年来看,大多数债券基金长期业绩表现仍不俗。Wind数据显示,近九成债券基金净值今年已创下了历史新高。截至9月底,93%的债券基金年内取得了正收益,工银可转债、天弘稳利A这2只基金今年以来回报率超10%。
与股票基金的高波动相比,债券基金的波动较小,收益也相对稳定一些。长期来看,债券基金凭借较低风险和稳定收益被视为居民财富“避险时代”的重要产品之一,在居民资产配置中的地位不容忽视。
Wind数据显示,目前债券型基金的规模已达8.5万亿元,占公募基金总规模三成,在各类型基金中增长最为迅速,相比5年前的规模已增长3.6倍,相比10年前的规模则增长了20倍。
展望后市,业内人士认为,短期来看,债券市场牛市氛围消失后,债市震荡的幅度有所加大。资金面、利率债供给、短期经济数据表现等,都可能对市场形成一定程度的扰动,体现为阶段性的调整风险和机会。
相比A股,今年以来,全球其他主要市场的股票指数表现较好,如俄罗斯MOEX、纳斯达克指数、日经225指数年内涨幅均超20%,带动QDII型基金业绩不断走高。
Wind统计显示,QDII股票指数型基金指数保持正收益,远远跑赢今年以来股票型基金、混合型基金的平均收益率。
其中,华夏纳斯达克100ETF、国泰纳斯达克100、华安纳斯达克100ETF、华夏全球科技先锋人民币、国泰纳斯达克100ETF、广发纳斯达克100ETF等年内涨幅超30%。
不难发现,业绩排名靠前的QDII基金主要为跟踪信息技术、医疗保健等板块的纳斯达克100指数产品。
排名垫底的多为港股基金。今年以来,港股反复震荡,恒生指数今年以来累计下跌超12%,跟踪港股的QDII型基金业绩普遍大幅亏损。
汇添富恒生香港上市生物科技ETF、博时恒生医疗保健ETF、南方恒生香港上市生物科技ETF、华夏恒生香港上市生物科技ETF、摩根中国生物医药A、华夏恒生香港上市生物科技联接A、汇添富香港优势精选A、华安恒生互联网科技业ETF等多只基金年内跌幅均超20%。不难发现,港股QDII基金中跌幅居前的多为医药、互联网科技主题QDII基金。
联系尊龙凯时
第一时间了解我们的新产品发布和最新的资讯文章。您有什么问题或要求吗?
点击下面,我们很乐意提供帮助。 联系尊龙凯时